Jordan Journal of Business Administration, Vol 8, No 1 (2012)

Font Size:  Small  Medium  Large

The Impact of Non Executive Directors Fees, Board Meeting Frequency and Non Executive Directors Meeting Frequency on Earnings Management

Sinan Abbadi, Abd Al-Nasser Al-Zyoud

Abstract


This paper investigates whether the extent of opportunistic earnings management (measured by discretionary accruals) is related to non executive directors’ commitment. Based on a sample of UK companies, we find that non executive directors’ commitment is an important factors in constraining the inclination of managers to engage in earnings management which support the argument that not only the independence of directors but also their commitment that reduces earnings management.
Our findings have implications for stakeholders and policymakers in that we find non executive directors’ remuneration is an important mechanism of corporate governance. This result criticizes the loose chairman independence criteria recommended by the code.

Keywords


Earnings Management; Non Executive Directors’ Commitment; Corporate Governance

أثر آليات الحاكمية الرشيدة في الادارة الانتهازية للارباح أثر التزام اعضاء مجلس الادارة غير لتنفيذيين- بالقيام بالواجبات المنوطة بهم على التلاعب بالارباح المعلنة

Sinan Abbadi, Abd Al-Nasser Al-Zyoud

Abstract (ar)


تهدف هذه الدراسة الى اختبار اثر التزام اعضاء مجلس الادارة غير التنفيذيين كإحدى آليات الحاكمية الرشيدة في قيام ادارات الشركات بالتلاعب بالارباح عن طريق دراسة عينة من الشركات المساهمة في المملكة المتحدة.
تم قياس التزام اعضاء مجلس الادارة غير التنفيذييين بثلاثة مؤشرات: عدد اجتماعات مجلس الادارة التي تم حضورها من قبل الاعضاء غير التنفيذيين , عدد اجتماعات اعضاء مجلس الادارة غير التنفيذيين بدون الاعضاء التنفيذيين, ومكافات اعضاء مجلس الادارة غير التنفيذيين. في حين تم قياس ادارة الارباح الانتهازية باستخدام مؤشر المستحقات الاختيارية .Modified Jones Model (1995)
بينت نتائج الانحدار ان التزام اعضاء مجلس الادارة غير التنفيذيين (مقاسا بمكافأتهم) هو آلية مهمة للحد من ممارسة التلاعب بالارباح . في حين لم تظهر المؤشرات الاخرى المستخدمة لقياس التزام اعضاء مجلس الادارة غير التنفيذيين (عدد اجتماعات مجلس الادارة التي تم حضورها من قبل الاعضاء غير التنفيذيين, عدد اجتماعات اعضاء مجلس الادارة غير التنفيذيين بدون الاعضاء التنفيذيين)علاقة ذات دلالة احصائية مع مقياس ادارة الارباح المستخدمة ( المستحقات الاختيارية).
هذه النتائج بالاضافة للدراسات السابقة في الادب المحاسبي تؤكد بأن استقلالية اعضاء مجلس الادارة غير التنفيذيين (الدراسات السابقة) ومدى التزام اعضاء مجلس الادارة غير التنفيذيين (مقدار مكافأتهم ) هي آليات مهمة من آليات حوكمة الشركات للحد من التلاعب بالارباح المعلنة .

Keywords (ar)


آليات الحاكمية الرشيدة، الإدارة الانتهازية للأرباح، الشركات المساهمة في المملكة المتحدة

Full Text: PDF

Refbacks

  • There are currently no refbacks.